Дивіденди – визначення, види, розподіл, терміни отримання

Існує кілька схожих економічних термінів, які схожі за значенням, але мають ряд істотних відмінностей. До них відносяться дивіденди.

Що це таке, які існують види, чи вигідно їх отримувати, які існують способи нарахування і багато іншого на тему «дивіденди» ви знайдете в даній статті.

Що таке дивіденди простими словами

Розглядаючи поняття дивідендів, варто звернутися до визначення з підручників економіки. Простими словами це прибуток, який отримала компанія і розподілила між своїми акціонерами.

Розрахувати прибутковість і особливі проводки допустимо, знаючи відомості про фінанси компанії і перераховується відсотку по акціях.

Всі виплати проводяться з чистого доходу підприємства, тобто коли вже були сплачені податки, внески і розподілені постійні і змінні витрати.

Зверніть увагу: існує певна черговість у наданні грошових коштів. Спочатку бонуси переводяться власникам привілейованих акцій, потім звичайних.

Види дивідендів

Види дивідендів залежать від акцій. Вони, своєю чергою, поділяються на привілейовані і звичайні.

Переваги перших полягають у наступному:

• власники першими отримують дохід з прибутку;
• при ліквідації фірми у власників є першочергове право отримання сум з майна підприємства.

Необов’язково орієнтуватися в бухгалтерському обліку, щоб знати свої права, як власника акцій. Порахувати прибуток за привілейованими акціями доступно так само, як і за звичайними.

Принцип розподілу в ТОВ залежить від засновника і ради акціонерів. Розрахунок можна провести, використовуючи онлайн калькулятор.

Як виплачуються дивіденди по акціях

Розмір виплат визначається доходом компанії і внутрішньою політикою фірми. Відзначимо, що якщо у компанії є збитки в розрахунковому періоді, то доходів по дивідендах не буде.

Також існують ситуації, при яких керівництво компанії приймає рішення інвестувати прибуток в рекламу або вирішує відкрити нові філії.

Найчастіше розмір дивідендів визначається зборами акціонерів. Середня прибутковість по акціях успішного підприємства, яке не вкладає багато коштів у розвиток, становить від п’яти до десяти відсотків.

Розглянемо простий математичний приклад:

• Дмитренко І. і. придбав двісті акцій компанії г. за ціною 100 гривень за штуку.
• Виплати компанія виробляє двічі в дохід.
• Справи йдуть добре, а відсоток дивідендів становить 10%.
• За рік Дмитренко І. і. отримає дві виплати по тисячі гривень.

Попри те, що прибутковість не дуже висока, відзначимо, що самі акції так само мають вартість, тобто можуть бути продані. Якщо у компанії справи йдуть добре, то акції будуть рости в ціні.

Провести нарахування проміжних грошей повинні в терміни, прописані в статуті і Договорі з акціонерами. Облік за минулі роки ведеться в бухгалтерії фірми.

Термін отримання доходів у вигляді дивідендів

Порядок виплат дивідендів з одного боку визначається законодавством України, а з іншого, уточнюється статутом компанії. За загальним правилом товариства з обмеженою відповідальністю зобов’язані здійснювати виплати протягом двох місяців після прийняття рішення щодо переказів.

ВАТ, своєю чергою, надають гроші, в тому числі і дивіденд на одну акцію, протягом десяти днів — керуючим, і в рамках двадцяти п’яти діб – всім іншим власникам цінних паперів.

У акціонерного товариства зберігається право не надавати виплати, якщо компанія є банкрутом.

Дивідендна прибутковість

Під дивідендною прибутковістю мають на увазі відношення між прибутком і вартістю акції. Величину прийнято висловлювати у відсотках.

Наприклад, акція компанії л коштує 1124 гривні , а прибуток за рік склав 28 гривень. Дивідендна прибутковість буде дорівнює 2,5 відсоткам.

Подібні суми будуть нараховані і на звичайні акції, і на привілейовані. Можна зробити висновок, що розмір залежить від успішності компанії.

Оподаткування

Оскільки дивіденди є реальним доходом громадянина, вони підлягають оподаткуванню.

Варто зазначити: податки на дивіденди утримує сама компанія, тобто людині не потрібно самостійно вносити кошти до бюджету.

У випадках, коли прибуток надається не в грошовому вираженні, власник акцій зобов’язаний сам сплатити ПДФО.

Як купити акції приватній особі та отримувати дивіденди

Придбання акцій здійснюється на фондовій біржі, проте стороння людина не має права взяти участь в торгах і придбати цінні папери. Подібні повноваження покладені на брокерів.

Щоб приватна особа змогла купити акції, їй необхідно діяти наступним чином:

• Вибрати брокера. При пошуку варто враховувати такі фактори, як рейтинг брокера, на яких ринках він працює, розмір запитуваної ним комісії і стартову суму, з якою він працює.
• Укласти договір за допомогою особистого візиту.
• Придбати акції, перевівши грошову суму посереднику. Вибрати цінні папери можна або самостійно, або довіривши це брокеру.
• Перерахування доходів буде проводитися в дивідендну дату, прописану в договорі з брокером.

Щоб заощадити на сплаті податків з дивідендів, варто відкрити особистий інвестиційний рахунок, на який будуть приходити прибутки. Зняття грошових коштів буде можливо за допомогою виведення.

Оплата податку не обов’язкова, якщо все зробити грамотно. Невиплата ПДФО загрожує серйозними штрафами, тому варто уважно вивчити нормативні акти з даного питання.

Як знайти акції з високими дивідендами

Щоб отримувати хороші дивіденди, необхідно ретельно підходити до вибору компанії. Великі українські підприємства відрізняються стабільністю, але прибутковість не висока. Перевага роботи з ними – гарантія отримання мінімального доходу навіть при нестабільній економічній ситуації в країні.

Придбання акцій зарубіжних компаній ризиковано через нестабільність в геополітиці. Поряд з цим доходи з іноземних цінних паперів вище.

Найвищі дивіденди у зростаючих і компаній, що розвиваються. Однак, вони вкрай нестабільні. Досвідчені інвестори рекомендують вкладати гроші в різні фірми, щоб гарантовано отримати прибуток в кінці розрахункового періоду.

Дивіденди являють собою доходи акціонерів з чистого прибутку компанії. Вони різняться залежно від успішності підприємства. Для отримання більшого доходу варто вкладати гроші в різні фірми, як в стабільні і великі гіганти, так і в компанії, що розвиваються.

Спосіб отримання грошових коштів безпосередньо пов’язаний зі статутом компанії. Підбиваючи підсумки, можна сказати, що дивідендами називаються доходи акціонерів.

P.S. Стаття може містити неточності і може бути використана тільки в ознайомчих цілях.

Дивідендне інвестування: все, що варто знати

У Bankera ми прагнемо розширити можливості наших користувачів, не лише надаючи їм фінансові послуги, але й фінансові знання. Тому, коли у нас є можливість, ми ділимося своїми знаннями про принципи банківської справи, фінансів та інвестицій у нашому блозі. Цього тижня ми вирішили висвітлити тему дивідендного інвестування – інвестиційної стратегії, орієнтованої на дивіденди як важливе джерело очікуваного прибутку.

Що таке компанії з високими дивідендами?

Компанії з високими дивідендами – це добре налагоджені бізнеси з більш-менш стабільними потоками доходів, які зазвичай мають значну частку ринку або навіть є природними монополістами, наприклад, у сфері комунальних послуг, телекомунікацій тощо. Такі компанії навряд чи мають потенціал для швидкого зростання на ринку, що обмежує їхній потенціал для підвищення цін. Ви мусите обирати між високими дивідендними виплатами та надією на стрімке зростання цін. Проте, на жаль, не обидва.

Навпаки, швидкозростаючі “гарячі” компанії зазвичай потребують додаткового фінансування. Вони випускають нові акції та облігації і не виплачують дивіденди під час фази експоненціального зростання.

Дивідендна політика створює певну визначеність для інвесторів. Вона декларує наміри керівництва та контролюючих акціонерів щодо дивідендів. Політика може визначати стабільний розмір дивідендів, темпи зростання дивідендів або певний відсоток прибутку, що виплачується як дивіденди.

Не варто забувати про ризики

Дивідендна політика – це не обіцянка, а скоріше лист про наміри, який може бути змінений або зруйнований такими факторами, як неефективне управління або невезіння. У будь-якому випадку, дивіденди можуть виплачуватися лише тоді, коли компанія прибуткова – інвесторам слід готуватися до “сухих” років, навіть якщо вони володіють акціями з високими дивідендами.

Хоча більш розвинені компанії можуть демонструвати менші коливання цін на акції, інвестиції в акції завжди пов’язані з високим ризиком. Навіть п’ятирічне накопичення дивідендного доходу може бути легко перекреслене негативним коливанням ціни акцій протягом кількох кварталів, коли компанія або економіка в цілому зазнають удару.

Дивідендна дохідність є основним показником для таких інвесторів. Він порівнює останній дивіденд, виплачений на акцію, з поточною ціною акції. Іншими словами, він показує, на який річний дохід від дивідендів ви можете розраховувати, якщо купите акцію за поточною ринковою ціною, припускаючи, що дивіденди залишаться незмінними. Дивідендна дохідність завжди виражається у відсотках річних, незважаючи на те, чи виплачуються дивіденди щорічно, раз на півроку або щоквартально.

Наступний показник, на який варто звернути увагу – це темпи зростання дивідендів.

Хто може інвестувати?

Інвестори, які не схильні до ризику, можуть обрати акції з вищими дивідендами. Такі акції можуть є більш “комфортними” при втраті фондового портфелю інвестора. Сподіваємось, що такий підхід допоможе уникнути емоційної торгівлі у важкі дні.

Початківці можуть спробувати такі акції для початку, щоб перевірити власну психологічну реакцію на коливання акцій.

Моя історія

Натхненням для написання цієї статті стало первинне публічне розміщення акцій (IPO) литовської Ignitis Group, період підписки на яке закінчується цього тижня, 1 жовтня. IPO має стати найбільшим в країнах Балтії, з очікуваною дивідендною прибутковістю 4-5%. У таких випадках любителі дивідендів, включно зі мною, можуть бути більш впевненими, що менеджмент поділиться прибутком компанії з міноритарними акціонерами.

Я додав дивідендні акції та фонди до свого портфеля після глобальної фінансової кризи 2007-2009 років, оскільки я не наважувався купувати весь ринок на початку відновлення. Портфель складався з акцій енергетичних та водопостачальних компаній з мого рідного балтійського фондового ринку, коли їхня дивідендна прибутковість становила до 10%. Я також купив біржовий фонд, орієнтований на дивіденди (ETF), а саме німецький DivDAX, оскільки його дивідендна дохідність перевищувала мою іпотечну ставку. Створення власного обґрунтування допомагає!

Міндаугас Вайчюліс є зовнішнім фінансовим директором UAB Pervesk, партнера та спонсора ліцензії на випуск електронних грошей Bankera. До того, як приєднатися до нашої команди, він був виконавчим директором банківської служби Центрального банку Литви у 2012-2019 роках.

28 вересень, 2020

Відкрийте рахунок Bankera сьогодні!